Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО Вега на основе данных буххгалтерской финансовой отчетности



РУБРИКИ	Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО Вега на основе данных буххгалтерской финансовой отчетности	РЕКОМЕНДУЕМ

Главная

Правоохранительные органы

Предпринимательство

ПОДПИСКА НА ОБНОВЛЕНИЕ

ПОИСК

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО Вега на основе данных буххгалтерской финансовой отчетности

p> ОАО «Вега» за 2002 г.

Косвенный метод анализа денежных средств

Чистая прибыль с учетом корректировок рассчитывается:

1. Из чистой прибыли вычитается сумма показателей, начиная с нематериальных активов и заканчивая краткосрочными финансовыми вложениями. Причем, каждый показатель рассчитывается как разность граф

4 и 3 формы №1.

2. К полученной сумме прибавляется сумма оставшихся показателей, рассчитанных аналогичным образом.

ЧП с уч.кор. = 2734 – (2+105+669+80+152-70-50+64+20) + (20-6-684-193-

790-

-8-5) = 96 = ЧДП (чистый денежный поток, п.2).

ВЫВОД: Информационной базой косвенного анализа денежных средств являются форма №1 и форма №2.

В соответствии с этим методом чистый денежный поток определяется посредством корректировки финансового результата (чистой прибыли) на величину балансовых остатков.

В нашем случае чистая прибыль с учетом корректировок равна чистому денежному потоку, что свидетельствует положительной тенденции развития организации.

Таблица 6

Расчет влияния факторов на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов

ОАО «Вега» за 2002 г.

|Показатель |Условное|Предыдущ|Отчетный |Изменение|
| |обозначе|ий год |год |(+;-) |
| |ние | | | |
|А |Б |1 |2 |3 |
|1. Выручка от продаж, тыс. руб. |N |29670 |33304 |+3634 |
|2. Средние за период остатки |ОА |2880 |2984 |+104 |
|оборотных активов, тыс. руб. | | | | |
|3. Продолжительность оборота |LОА[pic]|35 |32 |- 3 |
|оборотных активов, дней | | | | |
|4. Сумма однодневной выручки от |N1 дн |82,417 |92,511 |+10,094 |
|продаж, тыс. руб. (п. 1: 360) | | | | |

Расчет показателей
1. Средние за период остатки оборотных активов:
ОА = (стр.290 н. + стр.290 к.)/2
ОА = (2878 + 3090)/2 = 2984 тыс.руб.
2. Продолжительность оборота оборотных активов:
Lоа = (п.2 х 360 дн.)/п.1

ВЫВОД: Расчет показателей в таблице 6 производится на основе формы

№1 и данных самой таблицы. Данные показатели являются факторами, влияющими на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов (в нашем случае произошло ускорение оборачиваемости оборотных активов).

В целом все показатели изменились в лучшую сторону, что положительно характеризует деятельность ОАО «Вега».

Таблица 7

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала ОАО «Вега» за 2002 г.

|Показатель |Условное|Предыду|Отчетны|Изменен|
| |обозначе|щий год|й год |ие, (+;|
| |ние | | |-) |
|А |Б |1 |2 |3 |
|1. Чистая прибыль, тыс. руб. |Рч |1632 |2734 |1102 |
|2. Среднегодовая величина собственного |СК |2600 |3382 |782 |
|капитала, тыс. руб. | | | | |
|3. Среднегодовая величина заемного |ЗК |3200 |2964 |- 236 |
|капитала, тыс. руб. | | | | |
|4. Среднегодовая величина всех активов,|А |5800 |6346 |546 |
|тыс. руб. | | | | |
|5. Выручка от продаж, тыс. руб. |N |29670 |33304 |3634 |
|6. Рентабельность продаж, % * |[pic] |5,5 |8,2 |2,7 |
|7. Коэффициент оборачиваемости активов |[pic] |5,116 |5,248 |0,132 |
|8. Коэффициент финансового рычага |КФР |1,231 |0,876 |- 0,355|
|( леверидж) | | | | |
|9. Коэффициент финансовой зависимости |КФЗ |0,596 |0,358 |- 0,238|
|10. Рентабельность собственного |[pic] |62,8 |80,8 |18 |
|капитала, %* | | | | |

* Рентабельность рассчитывается исходя из показателя чистой прибыли.

Расчет показателей

1) Среднегодовая величина собственного капитала:

СК = (стр.490 н. + стр.490 к.)/2

СК1 = (2350 + 4414)/2 = 3382 тыс.руб.

2) Среднегодовая величина заемного капитала:

ЗК = (стр.690 н. + стр.690 к.)/2

ЗК1 = (3462 + 2466)/2 = 2964 тыс.руб.

3) Среднегодовая величина всех активов:

А = (стр.300 н. + стр.300 к.)/2

А1 = (5812 + 6880)/2 = 6346 тыс.руб.

4) Коэффициент оборачиваемости активов:

?а = N/А

?а0 = 29670/5800 = 5,116

?а1 = 33304/6346 = 5,248

4) Коэффициент финансового рычага (леверидж):

Кфр = ЗК/СК

Кфр0 = 3200/2600 = 1,231

Кфр1 = 2964/3382 = 0,876

5) Коэффициент финансовой зависимости:

Кфз = ЗК/А

Кфз0 = 3200/5800 = 0,596

Кфз1 = 2964/6346 = 0,358

6) Рентабельность собственного капитала (п.1/п.2):

?ск0 = 1632/2600 х 100% = 62,8%

?ск1 = 2734/3382 х 100% = 80,8%

ВЫВОД: Расчет показателей для таблицы 7 производился на основе данных формы №1.

Следует отметить, что величина собственного капитала увеличилась, а заемного – уменьшилась, что с хорошей стороны характеризует деятельность организации.

Рентабельность собственного капитала показывает, какая величина чистой прибыли приходится на единицу СК. Рост этого показателя (на 18%) является следствием роста прибыли, что говорит о высоком уровне деловой активности организации.

Факторами, влияющими в разной степени на изменение рентабельности собственного капитала ОАО «Вега» за 2002 год, являются:

- коэффициент финансового рычага (леверидж);

- коэффициент финансовой зависимости;

- коэффициент оборачиваемости активов;

- рентабельность продаж.

Таблица 8

Расчет влияния факторов на рентабельность активов

ОАО «Вега» за 2002 г.

|Показатель |Условное|Предыдущ|Отчетный |Изменение|
| |обозначе|ий год |год |(+; -) |
| |ние | | | |
|А |Б |1 |2 |3 |
|1. Чистая прибыль, тыс. руб. |Рч |1632 |2734 |1102 |
|2. Среднегодовые остатки всех |А |5800 |6346 |546 |
|активов, тыс. руб. | | | | |
|3. Среднегодовые остатки |СК |2600 |3382 |782 |
|собственного капитала, тыс. руб. | | | | |
|4. Выручка от продаж, тыс. руб. |N |29670 |33304 |3634 |
|5. Рентабельность активов*, % |[pic] |28,1 |43,1 |15 |
|6. Рентабельность продаж, % |[pic] |5,5 |8,2 |2,7 |
|7. Коэффициент оборачиваемости |[pic] |11,412 |9,847 |- 1,565 |
|собственного капитала | | | | |
|8. Коэффициент финансовой |КФН |44,8 |53,3 |8,5 |
|независимости (автономии) | | | | |
|9. Влияние на изменение | | | |15 |
|рентабельности активов факторов, %|?[pic] |Х |Х | |
|– всего: | | | | |
| в том числе: | | | |6,86 |
|а) коэффициента автономии |x1 |Х |Х | |
|(финансовой назависимости) | | | | |
|б) коэффициента оборачиваемости | | | |-5,75 |
|собственного капитала |x2 |Х |Х | |
|в) рентабельности продаж | | | |13,8 |
| |x3 |Х |Х | |

* Рентабельность рассчитывается исходя из показателя чистой прибыли.
Справка. Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов рекомендуется использовать следующую факторную модель:

[pic].

Расчет показателей для факторного анализа рентабельности активов

1) Чистая прибыль = стр.190 форма №2.

2) Рентабельность активов:

3) ?а = п.1/п.2 х 100%

?а0 = 1632/5800 х 100% = 28,1%

?а1 = 2734/6346 х 100% = 43,1%

4) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

?ск = п.4/п.3

?ск0 = 29670/2600 = 11,412

?ск1 = 33304/3382 = 9,847

5) Коэффициент финансовой независимости (автономии):

Кфн = п.3/п.2 х 100%

Кфн0 = 2600/5800 х 100% = 44,8%

Кфн1 = 3382/6346 х 100% = 53,3%

6) Проведем факторный анализ рентабельности активов.

?Ра = ?Рах1 + ?Рах2 + ?Рах3

Методом последовательной замены имеем следующее:

?Рах3 = ?х3 ? х20 ? х10 = ?РN ? ?cк0 ? Кфн0

?Рах2 = х31 ? ?х2 ? х10 = РN1 ? ??ск ? Кфн0

?Рах1 = х31 ? х21 ? ?х1 = РN1 ? ?ск1 ? ?Кфн

?Рах1 = 0,082 ? 9,847 ? 0,085 ? 100% = 6,86%

?Рах2 = 0,082 ? (-1,565) ? 0,448 ? 100% = -5,75%

?Рах3 = 0,027 ? 11,412 ? 0,448 ? 100% = 13,8%

?Ра = S = 14,91% ? 15%

ВЫВОД: На изменение рентабельности активов ОАО «Вега» оказали в различной степени влияние следующие факторы:

1. коэффициент автономии (финансовой независимости) в размере 6,86%;

2. коэффициент оборачиваемости собственного капитала

(-5,75%);

3. рентабельность продаж (13,8%).

Из чего следует, что наибольшее влияние оказала рентабель- ность продаж, которая увеличилась на 2,7%.
Наименьшее влияние на изменение рентабельности активов оказал такой фактор, как коэффициент оборачиваемости собственного капитала, который уменьшился за анализируемый период на 1,565 единиц.

Рентабельность активов ОАО «Вега» показывает, какая величина чистой прибыли приходится на единицу активов, и характеризуется ростом (43,1% - 28,1% = 15%), что является ростом показателя чистой прибыли (2734 – 1632 = 1102).

Таблица 9

Исходные данные для проведения факторного анализа прибыли от продаж ОАО «Вега» за 2002 г. тыс. руб.
|Показатель |Предыд|Реализация |Отчетный|Изменение|
| |ущий |отчетного года |год |(+; -) |
| |год |по ценам и | |гр.3 – |
| | |расходам | |гр.1 |
| | |предыдущего года| | |
|А |1 |2 |3 |4 |
|1. Выручка от продаж |29670 |30600 |33304 |+3634 |
|(стр.010 форма №2) | | | | |
|2. Себестоимость проданных |22280 |23180 |21670 |- 610 |
|товаров, продукции, работ, | | | | |
|услуг | | | | |
|(стр.020 форма №2) | | | | |
|3. Коммерческие расходы |1480 |1520 |2550 |+1070 |
|(стр.030 форма №2) | | | | |
|4. Управленческие расходы |3020 |3020 |4230 |+1210 |
|(стр.040 форма №2) | | | | |
|5. Прибыль (убыток) от |1632 |2880 |2735 |+1103 |
|обычных видов деятельности | | | | |
|(стр.160 форма №2) | | | | |

ВЫВОД: За анализируемый период произошли изменения следующих показателей:

1. Выручка от продаж увеличилась на 3634 тыс.руб.

2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг снизилась по сравнению с предыдущим годом на 610 тыс.руб.

3. Коммерческие и управленческие расходы увеличились соответственно на 1070 и 1210 тыс.руб.

4. Прибыль от обычных видов деятельности увеличилась в следствие снижения себестоимости на 1103 тыс.руб.

В целом все показатели таблицы 9 изменились в лучшую сторону, что положительно характеризует деятельность ОАО «Вега» за 2002 год.

Таблица 10

Расчет силы операционного рычага

|Показатель |Условно|Предыду|Отчетны|Изменени|Темп |
| |е |щий год|й год |е, (+,-)|роста,|
| |обознач| | | |% |
| |ение | | | | |
|А |Б |1 |2 |3 |4 |
|1. Выручка от продаж, тыс.руб. |N |29670 |33304 |+3634 |112,2 |
|2. Себестоимость проданных |Sпер |22280 |21670 |- 610 | |
|товаров, | | | | |97,3 |
|продукции, работ, услуг | | | | | |
|(переменные расходы), тыс.руб. | | | | | |
|3. Коммерческие расходы, тыс. руб.|Sк |1480 |2550 |+1070 |172,3 |
|4. Управленческие расходы, |Sу |3020 |4230 |+1210 |140,1 |
|тыс.руб. | | | | | |
|5. Условно-постоянные расходы, |Sпост |4500 |6780 |+2280 | |
|тыс.,руб. | | | | |150,7 |
|6. Маржинальный доход, тыс.руб. |МД |7390 |11634 |+4244 |157,4 |
|7. Доля маржинального дохода в |dМД |0,249 |0,349 |+0,1 | |
|выручке от продаж | | | | |140,2 |
|8. «Критическая» точка |Nкр |18072,3|19426,9|+1354,6 | |
|безубыточности, тыс.руб. | | | | |107,5 |
|9. Запас финансовой прочности, |ЗФП |11597,7|13877,1|+2279,4 | |
|тыс.руб. | | | | |119,7 |
|10. Уровень (коэффициент) запаса |dЗФП |39,1 |41,7 |+2,6 | |
|финансовой прочности, % | | | | |106,6 |
|11. Прибыль от продаж, тыс.руб. |РN |2890 |4854 |+1964 | |
| | | | | |167,96|
|12. Операционный рычаг |[pic] |--- |--- |+2,16 | |
|(эффект операционного левериджа) | | | | |--- |

Показатели для расчета силы операционного рычага
1. Условно-постоянные расходы:
Sпост = п.3 + п.4
Sпост0 = 1480 + 3020 = 4500 тыс.руб.
Sпост1 = 2550 + 4230 = 6780 тыс.руб.
2. Маржинальный доход:
МД = п.1 – п.2
МД0 = 29670 – 22280 = 7390 тыс.руб.
МД1 = 33304 – 21670 = 11634 тыс.руб.

3. Доля маржинального дохода в выручке от продаж: dмд = п.6/п.1 dмд0 = 7390/29670 = 0,249 dмд1 = 11634/33304 = 0,349
4. «Критическая» точка безубыточности:
Nкр = п.5/п.7
Nкр0 = 4500/0,249 = 18072,3 тыс.руб.
Nкр1 = 6780/0,349 = 19426,9 тыс.руб.
5. Запас финансовой прочности:
ЗФП = п.1 – п.8
ЗФП0 = 29670 – 18072,3 = 11597,7 тыс.руб.
ЗФП1 = 33304 – 19426,9 = 13877,1 тыс.руб.
6. Уровень (коэффициент) запаса финансовой прочности: dзфп = п.9/п.1 х 100% dзфп0 = 11597,7/29670 х 100% = 39,1% dзфп1 = 13877,1/33304 х 100% = 41,7%
7. Прибыль от продаж = стр.050 форма №2.
8. Операционный рычаг (эффект операционного левериджа):
?МД/?РN = 157,4/167,96 = 2,16

ВЫВОД: Экономический смысл показателя операционного рычага заключается в том, что он отражает степень чувствительности валового дохода организации к изменению объема производства. В нашем случае данная степень 2,16.

Небольшое изменение рычага (левериджа) может привести к существенному изменению результативных показателей.

Помимо этого показателя, в таблице 10 рассчитывается

«критическая» точка безубыточности, которая за анализируемый период сместилась вследствие увеличения затрат на единицу продукции. Чем ниже точка безубыточности, тем меньше риск ведения дела и более безопасно инвестирование, т.е. в рассматриваемом случае риск возрастает, т.к. точка безубыточности в отчетном году выше на 1354,6 тыс.руб, темп прироста ее составил 107,5%.

Также увеличились такие показатели, как:

- запас финансовой прочности на 2279,4 тыс.руб., темп прироста составил 119,7%;

- коэффициент финансовой прочности на 2,6%, темп прироста составил 106,6%;

- прибыль от продаж на 1964 тыс.руб., темп прироста 167,96%;

- маржинальный доход (разность между выручкой и затратами на производство продукции) на 4244 тыс.руб., темп прироста составил 157,4%.

Таблица 11

Расчет влияния на выручку от продаж количества, структуры и цен реализованной продукции

ОАО «Вега» за 2002 г.

|Виды |Количество |Цена единицы |Выручка |Выручка с учетом|Выручка с учетом|Выручка |
|продукции |реализованной |продукции, тыс. руб.:|за | |коэффициента |за |
| |продукции, шт.: | |предыдущий|коэффициента |роста общего |отчетный |
| | | |год, тыс. |роста общего |количества |год, |
| | | |руб. |количества |продукции и |тыс.руб. |
| | | | |продукции*, |изменения ее | |
| | | | |тыс.руб. |состава в | |
| | | | | |отчетном году, | |
| | | | | |тыс. руб. | |
|А |Б |1 |2 |3 |4 |
|1. Прибыль до налогообложения, |Рдо н |2444 |3985 |+1541 |163,1 |
|тыс.руб. (стр. 140 форма №2) | | | | | |
|2. Рентабельность активов, % |[pic] |28,1 |43,1 |+15 |153,4 |
|(п.5 таблица 8) | | | | | |
|3. Уровень налогообложения прибыли,|Н |33,2 |31,4 |- 1,8 |94,6 |
|% | | | | | |
|4. Среднегодовая стоимость активов,|А |5800 |6346 |+546 |109,4 |
|тыс. руб. (п.4 таблица 7) | | | | | |
|5. 5. Проценты, уплаченные за |Пр |240 |655 |+415 |272,9 |
|пользование заемными средствами, | | | | | |
|тыс. руб. | | | | | |
|(стр.070 форма №2) | | | | | |
|6. Цена заемных средств, % |ЦЗС |7,5 |22,1 |+14,6 |294,7 |
|(п.5/п.7 х 100%) | | | | | |
|7. Среднегодовая стоимость заемного|ЗК |3200 |2964 |- 236 | |
|капитала, тыс.руб. (п.4 таблица 1) | | | | |92,6 |
|8. Среднегодовая стоимость |СК |2600 |3382 |+782 | |
|собственного капитала, тыс.руб. | | | | |130,1 |
|(п.2 таблица 7) | | | | | |
|9. Эффект финансового рычага, % |ЭФР |19,269|13,987 |- | |
| | | | |5,282 |72,6 |

Показатели для расчета эффекта финансового рычага
1. Уровень налогообложения прибыли:
Н = стр.150 форма №2/п.1 х 100%
Н0 = 812/2444 х 100% = 33,2%
Н1 = 1250/3985 х 100% = 31,4%

2. Эффект финансового рычага:
ЭФР = п.7/п.8 х (п.2 – п.6) х (1-0,24)
ЭФР0 = 3200/2600 х (28,1 – 7,5) х (1-0,24) = 19,269%
ЭФР1 =2964/3382 х (43,1 – 22,1) х (1 – 0,24) = 3,987%

ВЫВОД: Финансовый рычаг (финансовый леверидж) представляет собой показатель, отражающий степень чувствительности валового дохода организации к изменению капитала организации.

Значение этого фактора по ОАО «Вега» за анализируемый период изменилось на -5,282%, темп роста составил

72,6%, то есть ЭФР уменьшился, что произошло в результате снижения среднегодовой стоимости заемного капитала (на 236 тыс.руб.) и уровня налогообложения прибыли, а также вследствие увеличения цены заемных средств на 14,6%, темп роста составил

294,7%.

Таблица 13

Расчет влияния трудовых факторов на прирост выручки от продаж

ОАО «Вега» за 2002 г.

|Показатель |Условн|Предыду|Отчетны|Изменение|
| |ое |щий год|й год |(+; -) |
| |обозна| | | |
| |чение | | | |
|А |1 |2 |3 |4 |
|1. Среднесписочная численность |R |190 |210 |+20 |
|работников, чел. (стр.760 таблицы 7 из | | | | |
|приложения №5) | | | | |
|2. Количество рабочих дней |Дн |251 |250 |- 1 |
|3. Средняя продолжительность |t |7,9 |8,0 |+0,1 |
|одного рабочего дня, час | | | | |
|4. Выручка от продаж в расчете | [pic]|0,0788 |0,0793 |0,0005 |
|за 1 человеко-час, руб. | | | | |
|(п.5/ п.1 х п.2 х п.3) | | | | |
|5. Выручка от продаж, тыс. руб. |N |29670 |33304 |3634 |
|6. Влияние на изменение выручки от |?N |Х |Х |3634 |
|продаж факторов,| | | | |
|тыс.руб. - всего: | | | | |
|в том числе |х1 |Х |Х |3172 |
|а) среднесписочной численности | | | | |
|работников | | | | |
|б) количества рабочих дней |х2 |Х |Х |-120,536 |
|в) средней продолжительности одного |х3 |Х |Х |378,158 |
|рабочего дня | | | | |
|г) выручки от продаж в расчете |х4 |Х |Х |204,575 |
|за 1 человеко-час | | | | |

Факторный анализ выручки от продаж

Для расчета влияния факторов на показатель выручки от продаж рекомендуется использовать следующую факторную модель:

N = R·Дн·t·[pic]= x1 ·x2 ·x3 ·x4

1. Изменение выручки от продаж можно представить следующим образом:

?N = ?NX1 + ?NX2 + ?NX3 + ?N4X

2. Методом последовательных замен получим следующее:

?Nx1 = x41 ? x31 ? x21 ??x1 = ?RT1 ? t1 ? Дн1 ? ?R = 0,0793 ? 8 ? 250 ? 20
= 3172

?Nx2 = x41? x31? ?x2 ? x10 = ?RT1 ? t1 ? ?Дн ? R0 = 0,0793 ? 8 ? (-1) ? 190
= -120,536

?Nx3 = x41 ? ?x3 ? x20 ? x10 = ?RT1 ? ?t ? Дн0 ? R0 = 0,0793 ? 0,1 ?
251 ? 190 = 378,182
?Nx4 =?x4 ? x30 ? x20 ? x10 = ??RT ? t0 ? Дн0 ? R0 = 0,0005 ? 7,9 ?
251 ? 190 = 204,575
?N = 3172 – 120,536 + 378,182 + 204,575 = 3634,221 ? 3634

ВЫВОД: На изменение выручки от продаж в разной степени оказали влияние следующие факторы:

1. Среднесписочная численность работников оказала наибольшее

влияние (3172).

2. Количество рабочих дней оказало наименьшее влияние (-

120,536).

3. Средняя продолжительность одного рабочего дня (378,182).

4. Выручка от продаж в расчете за 1 человеко-час (204,575).

В целом за анализируемый период уменьшилось количество рабочих дней на 1 день, но в то же время увеличилась средняя продолжительность рабочего дня на 0,1 час.

Увеличилась среднесписочная численность работников на 20 чел., незначительно возросла выручка от продаж в расчете за 1 человеко-час.

Таблица 14

Расчет влияния использования основных средств

на прирост выручки от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.

|Показатель |Условн|Предыду|Отчетны|Изменен|
| |ое |щий год|й год |ие (+; |
| |обозна| | |-) |
| |чение | | | |
|А |Б |1 |2 |3 |
|1. Среднегодовая балансовая величина |F |2095 |2247,5 |+152,5 |
|основных средств, тыс. руб. | | | | |
|2. Среднегодовая балансовая величина |FА |492 |1120,5 |+628,5 |
|активной части основных средств, тыс. | | | | |
|руб. | | | | |
|3. Доля активной части основных средств |d FА |0,235 |0,499 |+0,264 |
|в общей среднегодовой балансовой | | | | |
|величине основных средств (п.2/п.1) | | | | |
|4. Общее время работы активной части |tFA |1983 |1992 |+9 |
|основных средств, час. | | | | |
|5. Выручка от продаж в расчете за 1 час | |14,962 |16,719 |+1,757 |
| |[pic] | | | |
|работы активной части основных средств, | | | | |
|тыс. руб. (п.6/п.4) | | | | |
|6. Выручка от продаж, тыс. руб. |N |29670 |33304 |+3634 |
|7. Влияние на прирост выручки от продаж | | | |3634 |
|факторов, тыс.руб. – всего: |?N |Х |Х | |

Расчет показателей
1. Среднегодовая балансовая величина основных средств:
F = (стр.120 н. + стр.120 к.)/2
F1 = (2195 + 2300)/2 = 2247,5 тыс.руб.
2. Среднегодовая балансовая величина активной части основных средств:
Fа = (стр.363 + стр.364)/2 (для расчета используется таблица 3 приложения №5)
Fа1 = ((736 + 506) + (713 + 286))/2 = 1120,5 тыс.руб.

ВЫВОД: Расчет показателей для таблицы 14 произведен на основе формы №1 и приложения №5 к бухгалтерскому балансу.

Анализируя рассчитанные показатели можно сказать, что:

1. За анализируемый период увеличилась среднегодовая балансовая величина основных средств на 152,5 тыс.руб, среднегодовая балансовая величина активной части основных средств на 628,5 тыс.руб.

2. Увеличилось по сравнению с предыдущим годом общее время работы активной части основных средств на 9 часов.

3. Также возросла выручка от продаж в расчете за 1 час работы активной части основных средств на 1,757 тыс.руб.

Перечисленные факторы оказали влияние на изменение

(прирост) величины выручки от продаж (на 3634 тыс.руб.)

Таблица 15

Расчет влияния факторов на показатель себестоимости продукции

в расчете на 1 рубль выручки от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.

|Показатель |Условное|Предыду|Отчетны|Изменен|
| |обозначе|щий год|й год |ие (+; |
| |ние | | |-) |
|А |Б |1 |2 |3 |
|1. Общий объем реализованной продукции в|qобщ |30811 |31618 |807 |
|количественном выражении, шт. | | | | |
|2. Сумма переменных расходов |Sпер |22280 |21670 |- 610 |
|(себестоимость проданной продукции), | | | | |
|тыс. руб. | | | | |
|(п.2 таблица 10) | | | | |
|3. Сумма переменных расходов в расчете |S[pic][p|0,723 |0,685 |-0,038 |
|на единицу реализованной продукции, тыс.|ic] | | | |
|руб. | | | | |
|4. Сумма условно-постоянных расходов, |Sпост |4500 |6780 |+2280 |
|тыс. руб. (п.2/п.1) | | | | |
|5. Полная себестоимость производства и |Sполн |26780 |28450 |+1670 |
|реализации продукции, тыс.руб. (п.5 | | | | |
|таблица 10) | | | | |
|6. Выручка от продаж, тыс. руб. |N |29670 |33304 |+3634 |
|(п.1 таблица 10) | | | | |
|7. Полная себестоимость производства и | |0,903 |0,854 |-0,049 |
|реализации продукции в расчете на 1 |dSполн | | | |
|рубль выручки от продаж (доля | | | | |
|себестоимости продукции в сумме выручки | | | | |
|от продаж), коэффициент | | | | |
|(п.5/п.6) | | | | |
|8. Влияние на изменение полной |?dSполн |Х |Х |-0,049 |
|cебестоимости производства и реализации | | | | |
|продукции в расчете на 1 рубль выручки | | | | |
|от продаж факторов, коэффициент – всего:| | | | |

ВЫВОД: За анализируемый период 2001 -2002 гг. в процессе деятельности

ОАО «Вега» снизилась полная себестоимость производства и реализации продукции в расчете на 1 рубль выручки от продаж под влиянием следующих факторов:

1. Общего объема реализованной продукции в количественном выражении, который увеличился на 807 шт.

2. Суммы переменных расходов в расчете на единицу реализованной продукции, которая уменьшилась на 0,038 тыс.руб.

3. Общей величины условно-постоянных расходов, которые возросли на 2280 тыс.руб.

4. Выручки от продаж, увеличившейся на 3634 тыс.руб.

Итак, при уменьшении переменных расходов (себестоимости проданной продукции) и увеличении общего объема реализованной продукции возросла выручка от продаж.

Таблица 16

Исходные данные для комплексной оценки использования производственно-финансовых ресурсов ОАО «Вега»

|Показатель |Условное|Предыду|Отчетны|Изменени|
| |обозначе|щий год|й год |е (+; -)|
| |ние | | | |
|А |Б |1 |2 |3 |
|1. Чистая прибыль, тыс.руб. (стр.190 форма |Рч |1632 |2734 |+1102 |
|№2) | | | | |
|2. Выручка от продаж, тыс. руб. |N |29670 |33304 |+3634 |
|(стр.010 форма №2) | | | | |
|3. Кумулятивная (накопленная |Рк |1204 |520 |-684 |
|нераспределенная) прибыль* | | | | |
|5. Коэффициент отдачи кумулятивной прибыли |?Рк |24,643 |64,046 |+39,403 |
|(п.2/п.3) | | | | |
|5. Полная себестоимость производства и |Sполн |26780 |28450 |+1670 |
|реализации продукции, тыс. руб. (п.5 | | | | |
|таблица 15) | | | | |
|6. Коэффициент отдачи полной себестоимости |?Sполн |1,108 |1,171 |+0,063 |
|производства и реализации продукции | | | | |
|(п.2/п.5) | | | | |
|7. Себестоимость проданной продукции, |Sпр |22280 |21670 |-610 |
|тыс.руб. (стр.020 форма №2) | | | | |
|8. Коэффициент отдачи себестоимости |?Sпр |1,332 |1,537 |+0,205 |
|проданной продукции (п.2/п.7) | | | | |
|9. Общая величина доходов, тыс.руб. |Дох |29944 |33639 |+3695 |
|(стр.010+060+080+090+120+170 форма №2) | | | | |
|10. Общая величина расходов, тыс.руб. |Расх |27500 |29655 |+2155 |
|(стр.020+030+040+070+100+130+180 форма №2) | | | | |
|11. Среднесписочная численность работников,|R |190 |210 |+20 |
|чел. (стр.760 таблицы 7 приложения №5) | | | | |
|12. Выручка от продаж в расчете на одного |?R |156,158|158,590|+2,432 |
|работника, тыс. руб. (п.2/п.11) | | | | |
|13. Материальные расходы, тыс. руб. |М |17520 |18699 |+1179 |
|(стр.610 таблицы 6 приложения №5) | | | | |
|14. Коэффициент материалоотдачи |?M |1,693 |1,781 |+0,088 |
|(п.2/п.13) | | | | |
|15. Расходы на оплату труда, включая |U |6402 |6735 |+333 |
|социальные отчисления, тыс. руб. | | | | |
|(стр.620+630 таблицы 6 приложения №5) | | | | |
|16. Коэффициент зарплатоотдачи (п.2/п.15) |?U |4,634 |4,945 |+0,311 |
|17. Расходы на амортизацию, тыс. руб. |Ам |165 |179 |+14 |
|(стр.640 таблицы 6 приложения №5) | | | | |
|18. Коэффициент амортизациеотдачи |?Ам |179,818|186,056|+6,238 |
|(п.2/п.17) | | | | |
|19. Среднегодовая величина оборотных |ОА |2880 |2984 |+104 |
|активов, тыс. руб. (п.2 таблица 6) | | | | |
|20. Коэффициент оборачиваемости оборотных |?ОА |10,302 |11,161 |+0,859 |
|активов (п.2/п.19) | | | | |
| |
|Продолжение табл. 16 |
|А |Б |1 |2 |3 |
|21. Среднегодовая величина внеоборотных |ВА |2920 |3362 |+442 |
|активов, тыс. руб. | | | | |
|(стр.190 н. + стр.190 к.)/2 форма №1 | | | | |
|22.Коэффициент отдачи внеоборотных активов |?ВА |10,161 |9,906 |-0,255 |
|(п.2/п.21) | | | | |
|23. Среднегодовая балансовая величина |F |2095 |2247,5 |+152,5 |
|основных средств, тыс. руб. | | | | |
|(стр.120 н. + стр.120 к.)/2 форма №1 | | | | |
|24. Коэффициент отдачи основных средств |?F |14,162 |14,818 |+0,656 |
|(п.2/п.23) | | | | |
|25. Среднегодовая балансовая величина |FАК |492 |1120,5 |+628,5 |
|активной части основных средств, тыс.руб. | | | | |
|(п.2 таблица 14) | | | | |
|26. Коэффициент отдачи активной части |[pic] |60,305 |29,722 |-30,583 |
|основных средств (п.2/п.25) | | | | |
|27. Среднегодовая величина |МПЗ |1580 |1472 |-108 |
|материально-производственных запасов, тыс. | | | | |
|руб. | | | | |
|(стр.211 н. + стр.211 к.)/2 форма №1 | | | | |
|28. Коэффициент оборачиваемости |?МПЗ |18,778 |22,625 |+3,847 |
|материально-производственных запасов | | | | |
|(п.2/п.27) | | | | |
|29. Среднегодовая величина готовой |ГП |164 |170,5 |+6,5 |
|продукции, тыс.руб. (стр.214 н. + стр.214 | | | | |
|к.)/2 форма №1 | | | | |
|30. Коэффициент оборачиваемости готовой |?ГП |180,915|195,331|+14,416 |
|продукции (п.2/п.29) | | | | |
|31. Среднегодовая величина кредиторской |КЗ |1900 |1911 |+11 |
|задолженности, тыс.руб. | | | | |
|(стр.620 н. + стр.620 к.)/2 форма №1 | | | | |
|32. Коэффициент оборачиваемости |?КЗ |15,616 |17,428 |+1,812 |
|кредиторской задолженности (п.2/п.31) | | | | |
|33.Среднегодовая величина собственного |СК |2600 |3382 |+782 |
|капитала, тыс.руб. (п.2 таблица 7) | | | | |
|34. Коэффициент оборачиваемости |?CК |11,412 |9,847 |-1,565 |
|собственного капитала (п.2/п.33) | | | | |
|35. Среднегодовая величина заемного |ЗК |3200 |2964 |-236 |
|капитала, тыс.руб. (п.3 таблица 7) | | | | |
|36. Коэффициент оборачиваемости заемного |?ЗК |9,272 |11,236 |+1,964 |
|капитала (п.2/п.35) | | | | |
|37. Среднегодовая величина краткосрочных |ККЗ |1750 |1031,5 |-718,5 |
|кредитов и займов, тыс.руб. | | | | |
|(стр.610 н. + стр.610 к.)/2 форма №1 | | | | |
|38. Коэффициент оборачиваемости |?ККЗ |16,954 |32,287 |+15,333 |
|краткосрочных кредитов и займов (п.2/п.37) | | | | |
|39. Коэффициент рентабельности продаж, |[pic]N |5,5 |8,2 |+2,7 |
|(%)** | | | | |
|40. Коэффициент рентабельности полной |[pic] |6,094 |9,610 |+3,516 |
|себестоимости производства и реализации | | | | |
|продукции, (%) (п.1/п.5 х 100%) | | | | |
|41. Коэффициент рентабельности оборотных |[pic]ОА |56,667 |91,622 |+34,955 |
|активов, (%) (п.1/п.19 х 100%) | | | | |
|42. Коэффициент рентабельности внеоборотных|[pic]ВА |55,890 |81,321 |+25,431 |
|активов, (%) (п.1/п.21 х 100%) | | | | |
|43. Коэффициент рентабельности собственного|[pic]СК |62,8 |80,8 |+18 |
|капитала, (%) (п.10 таблица 7) | | | | |
| |
|Продолжение табл. 16 |
|А |Б |1 |2 |3 |
|44. Коэффициент рентабельности заемного |[pic]ЗК |51,0 |92,240 |+41,24 |
|капитала, (%) (п.1/п.35 х 100%) | | | | |
|45. Производственная площадь, м2 |ПП |2200 |2200 |0 |
|46. Выручка от продаж в расчете на 1 м2 |?ПП |13,486 |15,138 |+1,652 |
|производственной площади (п.2/п.45) | | | | |
|47. Количество отработанных человеко-часов |ЧЧ |376751 |420000 |+43249 |
|48. Выручка от продаж в расчете за 1 |?ЧЧ |0,0788 |0,0793 |0,0005 |
|человеко-час, тыс.руб. (п.2/п.47) | | | | |
|49. Количество рабочих дней |Дн |251 |250 |- 1 |
|50. Выручка от продаж в расчете за 1 рабочий|?Дн |118,207|133,216|+15,009 |
|день (п.2/п.49) | | | | |
|51. Качественный показатель общей величины |?расх |5,935 |9,219 |1,553 |
|расходов (п.1/п.10 х 100%) | | | | |
|52. Качественный показатель общей величины |?дох |5,450 |8,127 |2,677 |
|доходов (п.1/п.9 х 100%) | | | | |

* Используются данные баланса на начало и конец года (стр. 460)
** Коэффициенты рентабельности рассчитываются, исходя из показателя чистой прибыли (п.6 таблица 8)

ВЫВОД: Показатели таблицы 16 рассчитаны на основе формы №1

«Бухгалтерский баланс», формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»,

Приложения №5 к форме №1.

В целом все данные для комплексной оценки использования производственно-финансовых ресурсов ОАО «Вега» имеют положительную тенденцию, увеличение одних показателей вызвано увеличением других, аналогично уменьшение и т.д.

Например:

1. Увеличились расходы на оплату труда на 333 тыс.руб. вследствие увеличения среднесписочной численности работников на 20 человек.

2. Возросли расходы на амортизацию на 14 тыс.руб. из-за увеличения среднегодовой величины основных средств на 152,5 тыс.руб.

3. Вследствие снижения себестоимости проданной продукции на

610 тыс.руб. увеличилась выручка от продаж на 3634 тыс.руб., а следовательно и чистая прибыль - на 1102 тыс.руб.

4. Полная себестоимость производства и реализации продукции возросла на 1670 тыс.руб. из-за роста общей величины расходов на 2155 тыс.руб., в т.ч. увеличились материальные расходы на 1179 тыс.руб.

5. Увеличился коэффициент оборачиваемости материально- производственных запасов на 3,847 единиц из-за снижения среднегодовой величины МПЗ на 108 тыс.руб.

6. За анализируемый период уменьшилась среднегодовая величина заемного капитала на 236 тыс.руб, а также среднегодовая величина краткосрочных кредитов и займов на 718,5 тыс.руб.

В то же время увеличились коэффициент оборачиваемости заемного капитала на 1,964 единицы и коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов на 15,333 единиц.

7. Среднегодовая величина готовой продукции увеличилась на

6,5 тыс.руб, в то же время увеличился и коэффициент оборачиваемости готовой продукции на 14,416 единиц.

8. Коэффициенты рентабельности по всем рассчитанным показателям изменились в лучшую сторону, что положительно характеризует деятельность организации в отчетном году.

Таблица 17
Комплексная оценка рентабельности и чистой прибыли ОАО «Вега» за 2002 г.

| |Условное обозначение|Темп роста |Прирост |Доля влияния на|Доля влияния на |
|Показатель |показателя: |качественно|количественного|чистую прибыль |чистую прибыль |
| | |го |фактора на 1% |количественного|качественных |
| | |показателя,|прироста чистой|фактора, (%) |факторов, (%) |
| | |коэффициент|прибыли, |(Кэкст i ·100) |(100 – Кэкст i |
| | |* |коэффициент* | |·100) |
| | | |(Кэкст i) | | |
| |количест|качественн| | | | |
| |венного |ого (ti) | | | | |
|А |Б |В |1 |2 |3 |4 |
|Выручка от продаж |N |[pic]N |1,4909 |3,2976 |329,76 |-229,76 |
|Полная себестоимость |Sполн |[pic] |1,5770 |1,5154 |151,54 |-51,54 |
|производства и реализации | | | | | | |
|продукции, тыс. руб. | | | | | | |
|Общая величина доходов |Дох |[pic]Дох |1,4912 |3,3530 |335,30 |-235,3 |
|Общая величина расходов |Расх |[pic]Расх |1,5533 |1,9555 |195,55 |-95,55 |
|Среднегодовая величина |ОА |[pic]ОА |1,6168 |0,0944 |9,44 |+90,56 |
|оборотных активов | | | | | | |
|Среднегодовая величина |ВА |[pic]ВА |1,4550 |0,4011 |40,11 |+59,89 |
|внеоборотных активов | | | | | | |
|Среднегодовая величина |СК |[pic]СК |1,2866 |0,7096 |70,96 |+29,04 |
|собственного капитала | | | | | | |
|Среднегодовая величина |ЗК |[pic]ЗК |1,8086 |-0,2142 |-21,42 |+121,42 |
|заемного капитала | | | | | | |
| | | |[pic] |[pic] |[pic]? 100 |100 -[pic]·100 |
|Порядок расчета показателей |Х |Х | | | | |
|Комплексные показатели |Х |[pic] |1,5286 |1,3891 |138,91 |-38,91 |

* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001.
ВЫВОД: Проводя комплексную оценку рентабельности и чистой прибыли

ОАО «Вега» за 2002 год можно сказать, что:

1. Выручка от продаж как количественный показатель растет, ее прирост на 1% прироста чистой прибыли составляет 3,2976. Качественный показатель (коэффициент рентабельности продаж) также увеличился, темп роста 1,4909.

2. Полная себестоимость производства и реализации продукции возросла, ее прирост 1,5154. Качественный показатель (коэффициент рентабельности полной себестоимости и реализации продукции) растет, темп роста 1,5770.

3. Общая величина доходов увеличилась, прирост составил 3,3530.

Качественный показатель данной величины также увеличился, темп роста 1,4912.

4. Общая величина расходов возросла, прирост составил 1,9555. Темп роста качественного показателя составил 1,5533.

5. Среднегодовая величина оборотных активов увеличилась, прирост на

1% прироста чистой прибыли 0,0944. Коэффициент рентабельности оборотных активов (качественный показатель) существенно не изменился, темп роста 1,6168.

6. Среднегодовая величина внеоборотных активов возросла, прирост

0,4011. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов незначительно увеличился, темп роста 1,4550.

7. Среднегодовая величина собственного капитала увеличилась, прирост составил 0,7096. Коэффициент рентабельности собственного капитала возрос, темп роста составил 1,2866 .

8. Среднегодовая величина заемного капитала уменьшилась, изменение составило 0,2142. Коэффициент рентабельности заемного капитала увеличился, темп роста 1,8086.

Комплексный показатель, рассчитанный на основе перечисленных показателей, показывает общий рост рентабельности и чистой прибыли за анализируемый период, что характеризует деятельность ОАО «Вега» с положительной стороны и говорит о деловой активности.

Таблица 18

Комплексная оценка динамики коэффициентов финансовой устойчивости ОАО

«Вега» за 2002 г.

| |На начало |На конец|Темп роста, |
|Показатель |года | |коэффициент*|
| | |года | |
| | | | |
|А |2 |3 |4 |
|1. Коэффициент финансовой независимости|0,448 |0,533 |+1,1897 |
|(автономии) (t1) (п.8 таблица 8) | | | |
|2. Коэффициент финансирования (t2) |0,679 |1,790 |+2,6362 |
|(п.4 таблица 2) | | | |
|3. Коэффициент маневренности |-0,249 |0,141 |+1,5663 |
|собственного капитала (t3) (п.6 таблица| | | |
|2) | | | |
|4. Коэффициент инвестирования (t4) |0,800 |1,165 |1,4563 |
|(п.5 таблица 2) | | | |
|5. Коэффициент обеспеченности оборотных|-0,203 |0,202 |+1,9951 |
|активов собственными средствами (t5) | | | |
|(п.8 таблица 2) | | | |
|6. Коэффициент обеспеченности запасов |1,153 |2,082 |1,8057 |
|собственными средствами (t6) | | | |
|(п.9 таблица 2) | | | |
|7. Коэффициент текущей ликвидности (t7)|0,684 |1,8 |2,6316 |
| | | | |
|(п.1 таблица 3) | | | |
|8. Коэффициент критической ликвидности |0,230 |0,396 |1,7217 |
|(промежуточного покрытия) (t8) | | | |
|(п.2 таблица 3) | | | |
|Порядок расчета комплексного показателя|Х |Х |[pic] |
|Комплексный показатель (Кj) |Х |Х |1,8131 |

* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001

ВЫВОД: Величина всех коэффициентов таблицы 18 за анализируемый период увеличилась, о чем говорит темп роста:

1. Коэффициент финансовой независимости 1,1897.

2. Коэффициент финансирования 2,6362.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала 1,5663.

4. Коэффициент инвестирования 1,4563.

5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами 1,9951.

6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

1,8057.

7. Коэффициент текущей ликвидности 2,6316.

8. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)

1,7217.

Наибольший темп роста из всех перечисленных показателей имеет коэффициент финансирования и коэффициент текущей ликвидности, что положительно характеризует деятельность организации за анализируемый период.

Комплексный показатель, рассчитанный на основе данных таблицы 18, говорит об общем росте всех коэффициентов финансовой устойчивости. Это подтверждает, что ОАО «Вега» в ближайшем будущем можно охарактеризовать как финансово-устойчивую организацию.

Таблица 19

Комплексная оценка использования трудовых ресурсов и их влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.

| |Условное |Темп роста |Прирост |Доля влияния на прирост выручки |Относительна|
|Показатель |обозначение |качественно|ресурса на 1% |от продаж: |я экономия |
| |показателя: |го |прироста | |(перерасход)|
| | |показателя,|выручки от | |ресурса |
| | |коэффициент|продаж, | | |
| | |* |коэффициент* | | |
| | | |(Кэкст i) | | |
| |количес|качестве| | |экстенсивности|интенсивности | |
| |твенног|нного | | |использования |использования | |
| |о |(ti) | | |ресурсов, % |ресурсов, % | |
| | | | | |(Кэкст i ·100)|(100 – Кэкст i | |
| | | | | | |·100) | |
|А |Б |В |1 |2 |3 |4 |5 |
|Среднесписочная | | |1,0156 |0,0055 |0,55 |99,45 |+0,0156 |
|численность работников,|R |?R | | | | |перерасход |
|чел. | | | | | | | |
|Расходы на оплату | | |1,0671 |0,0916 |9,16 |90,84 |+0,0671 |
|труда, включая |U |?U | | | | |перерасход |
|социальные отчисления, | | | | | | | |
|тыс.руб. | | | | | | | |
|Количество отработанных| | |1,0063 |11,9012 |1190,12 |-1090,12 |+0,0063 |
|человеко-часов |ЧЧ |?ЧЧ | | | | |перерасход |
|Количество отработанных| | |1,1270 |-0,0003 |-0,03 |100,03 |+0,1270 |
|дней |Дн |?Дн | | | | |экономия |
| | | |[pic] |[pic] |[pic]? 100 |100 -[pic]·100 | |
|Порядок расчета |Х |Х | | | | |Х |
|Комплексные показатели |Х |[pic] |1,0529 |2,9995 |299,95 |-199,95 |Х |

* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001
ВЫВОД: Осуществив комплексную оценку использования трудовых ресурсов и их влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г. на основе показателей, рассчитанных в таблице 19, можно выделить следующее:

1. По такому ресурсу, как среднесписочная численность работников у организации за анализируемый период наблюдается перерасход (0,0156), что связано с увеличением качественного показателя. Темп роста качественного показателя (выручки от продаж в расчете на одного работника) 1,0156. Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж составил 0,0055.

2. Расходы на оплату труда, включая социальные отчисления вызывают перерасход ресурса (0,0671). Темп роста качественного показателя (коэффициента зарплатоотдачи)

1,0671. Прирост ресурса составил 0,0916.

3. Количество отработанных человеко-часов изменилось в части количественного показателя, т.е. наблюдается прирост на 1% прироста выручки от продаж (11,9012). В части качественного показателя темп роста составил 1,0063. В целом наблюдается перерасход ресурса (0,0063).

4. Количество отработанных дней уменьшилось, прирост составил

-0,0003. Темп роста качественного показателя (выручки от продаж в расчете за 1 рабочий день) 1,1270. По данному ресурсу наблюдается перерасход (0,1270).

Рассчитав комплексные показатели, используя выше перечисленные данные, можно сказать о том, что то, как использовались трудовые ресурсы в 2002 году, повлияло лишь на увеличение выручки от продаж ОАО «Вега».

Таблица 20

Комплексная оценка использования основных средств и их влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.

| |Условное |Темп роста |Прирост |Доля влияния на прирост выручки |Относительна|
|Показатель |обозначение |качественно|ресурса на 1% |от продаж: |я экономия |
| |показателя: |го |прироста | |(перерасход)|
| | |показателя,|выручки от | |ресурса |
| | |коэффициент|продаж, | | |
| | |* |коэффициент* | | |
| | | |(Кэкст i) | | |
| |количес|качестве| | |экстенсивности|интенсивности | |
| |твенног|нного | | |использования |использования | |
| |о |(ti) | | |ресурсов, % |ресурсов, % | |
| | | | | |(Кэкст i ·100)|(100 – Кэкст i | |
| | | | | | |·100) | |
|А |Б |В |1 |2 |3 |4 |5 |
|Среднегодовая величина | | |1,0463 |0,0420 |4,2 |95,8 |+0,0463 |
|основных средств, |F |?F | | | | |перерасход |
|тыс.руб. | | | | | | | |
|Расходы на амортизацию | | |1,0347 |0,0039 |0,39 |99,61 |+0,0347 |
|основных средств, |Ам |?Ам | | | | |перерасход |
|тыс.руб. | | | | | | | |
|Среднегодовая | | |0,4929 |0,1729 |17,29 |82,71 |-0,5071 |
|балансовая величина |FАК |[pic] | | | | |экономия |
|активной части основных| | | | | | | |
|средств, тыс.руб. | | | | | | | |
|Производственная | | |1,1225 |0 |0 |100 |+0,1225 |
|площадь, тыс.руб. |ПП |?ПП | | | | |перерасход |
| | | |[pic] |[pic] |[pic]? 100 |100 -[pic]·100 | |
|Порядок расчета |Х |Х | | | | |Х |
|Комплексные показатели |Х |[pic] |0,8797 |0,0547 |5,47 |94,53 |Х |

* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001
ВЫВОД: Проведя комплексную оценку использования основных средств и их влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г. на основе показателей, рассчитанных в таблице 20, можно сделать следующие выводы:

1. По среднегодовой величине основных средств наблюдается перерасход ресурса (0,0463). Темп роста качественного показателя (коэффициента отдачи основных средств) составляет

1,0463. Прирост количественного показателя на 1% прироста выручки от продаж 0,0420.

2. По такому ресурсу, как расходы на амортизацию основных средств, также выявлен перерасход (0,0347). Темп роста качественного показателя (коэффициента амортизациеотдачи)

1,0347. Прирост составляет 0,0039.

3. По среднегодовой балансовой величине активной части основных средств наблюдается относительная экономия ресурса (-

0,5071). Темп роста качественного показателя (коэффициента отдачи активной части основных средств) 0,4929. Прирост количественного показателя на 1% прироста выручки от продаж

0,1729.

4. Производственная площадь остается неизменной, но произошли изменения в части качественного показателя (выручки от продаж в расчете на 1 кв.м производственной площади), темп роста которого составляет 1,1225. По данному ресурсу выявляется перерасход (0,1225).

Комплексные показатели, рассчитанные на основе данных таблицы 20, говорят о том, что использование основных средств таким образом, каким они использовались в 2002 году, значительно меньше повлияло на увеличение размера выручки от продаж, чем факторы, описываемые в таблице
19.

Таблица 21

Комплексная оценка использования материальных ресурсов и их влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.

| |Условное |Темп роста |Прирост |Доля влияния на прирост выручки |Относительна|
|Показатель |обозначение |качественно|ресурса на 1% |от продаж: |я экономия |
| |показателя: |го |прироста | |(перерасход)|
| | |показателя,|выручки от | |ресурса |
| | |коэффициент|продаж, | | |
| | |* |коэфффициент* | | |
| | | |(Кэкст i) | | |
| |количес|качестве| | |экстенсивности|интенсивности | |
| |твенног|нного | | |использования |использования | |
| |о |(ti) | | |ресурса, % |ресурса, % | |
| | | | | |(Кэкст i ·100)|(100 – Кэкст i | |
| | | | | | |·100) | |
|А |Б |В |1 |2 |3 |4 |5 |
|Среднегодовая величина | | |1,2049 |-0,0297 |-2,97 |102,97 |+0,2049 |
|материальных |МПЗ |?МПЗ | | | | |перерасход |
|производственных | | | | | | | |
|запасов, тыс.руб. | | | | | | | |
|Среднегодовая величина |ГП |?ГП |1,0797 |0,0018 |0,18 |99,82 |+0,0797 |
|запасов готовой | | | | | | |перерасход |
|продукции, тыс.руб. | | | | | | | |
|Материальные расходы, |М |?М |1,0520 |0,3244 |32,44 |67,56 |+0,0520 |
|тыс.руб. | | | | | | |перерасход |
|Себестоимость проданной|Sпр |?Sпр |1,1539 |-0,1679 |-16,79 |116,79 |+0,1539 |
|продукции, тыс.руб. | | | | | | |перерасход |
| | | |[pic] |[pic] |[pic]? 100 |100 -[pic]·100 | |
|Порядок расчета |Х |Х | | | | |Х |
|Комплексные показатели |Х |[pic] |1,1210 |0,0322 |3,22 |96,78 |Х |

* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001
ВЫВОД: Комплексная оценка использования материальных ресурсов и их

влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г., проведенная на основе показателей, рассчитанных в таблице 21, показала, что:

1. Среднегодовая величина материальных производственных запасов говорит о перерасходе ресурса (0,2049), что произошло вследствие роста коэффициента оборачиваемости МПЗ, темп роста которого составляет 1,2049. Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж отрицательный из-за уменьшения величины МПЗ (-0,0297).

2. По среднегодовой величине запасов готовой продукции наблюдается перерасход ресурса (0,0797). Темп роста качественного показателя (коэффициента оборачиваемости готовой продукции) 1,0797. Прирост количественного показателя 0,0018.

3. По материальным расходам также выявлен перерасход ресурса

(0,0520). Темп роста качественного показателя (коэффициент материалоотдачи) составил 1,0520. Прирост ресурса 0,3244.

4. В части себестоимости проданной продукции наблюдается перерасход вследствие роста качественного показателя

(коэффициента отдачи себестоимости проданной продукции), темп его роста 1,1539. Прирост ресурса отрицательный вследствие снижения количественного показателя и составляет

-0,1679.

Комплексные показатели, рассчитанные на основе данных таблицы 21, говорят о том, что наибольшее влияние на увеличение выручки от продаж в данном случае оказали качественные показатели использования материальных ресурсов.

Таблица 22

Комплексная оценка использования финансовых ресурсов и их влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.

| |Условное |Темп роста |Прирост |Доля влияния на прирост выручки |Относительна|
|Показатель |обозначение |качественно|ресурса на 1% |от продаж: |я экономия |
| |показателя: |го |прироста | |(перерасход)|
| | |показателя,|выручки от | |ресурса |
| | |коэффициент|продаж, | | |
| | |* |коэффициент* | | |
| | | |(Кэкст i) | | |
| |количес|качестве| | |экстенсивности|интенсивности | |
| |твенног|нного | | |использования |использования | |
| |о |(ti) | | |ресурса, % |ресурса, % | |
| | | | | |(Кэкст i·100) |(100 – Кэкст i | |
| | | | | | |·100) | |
|А |Б |В |1 |2 |3 |4 |5 |
|Среднегодовая величина | | |0,8629 |0,2152 |21,52 |78,48 |-0,1371 |
|собственного капитала, |СК |?СК | | | | |экономия |
|тыс.руб. | | | | | | | |
|Кумулятивная |Рк | |2,5990 |-0,1882 |-18,82 |118,82 |+1,5990 |
|(накопленная | |?Рк | | | | |перерасход |
|нераспределенная) | | | | | | | |
|прибыль | | | | | | | |
|Среднегодовая величина |ККЗ |?ККЗ |1,9044 |-0,1977 |-19,77 |119,77 |+0,9044 |
|краткосрочных кредитов | | | | | | |перерасход |
|и займов, тыс.руб. | | | | | | | |
|Среднегодовая величина | | |1,1160 |+0,0030 |0,30 |99,7 |+0,1160 |
|кредиторской |КЗ |?КЗ | | | | |перерасход |
|задолженности, тыс.руб.| | | | | | | |
| | | |[pic] |[pic] |[pic]? 100 |100 -[pic]·100 | |
|Порядок расчета |Х |Х | | | | |Х |
|Комплексные показатели |Х |[pic] |1,4776 |-0,0419 |-4,19 |104,19 |Х |

* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001
ВЫВОД: Комплексная оценка использования финансовых ресурсов и их влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г. на основе показателей, рассчитанных в таблице 22, показала, что:

1. По среднегодовой величине собственного капитала выявлена относительная экономия ресурса (-0,1371). Темп роста качественного показателя (коэффициента рентабельности собственного капитала) составил 0,8629. Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж 0,2152.

2. У такого показателя, как кумулятивная (накопленная нераспределенная) прибыль наблюдается перерасход ресурса

(1,5990). Темп роста качественного показателя (коэффициента отдачи кумулятивной прибыли) 2,5990. Прирост ресурса отрицательный вследствие снижения количественного показателя кумулятивной прибыли и составляет – 0,1882.

3. По среднегодовой величине краткосрочных кредитов и займов выявлен также перерасход (0,9044) в результате роста качественного показателя (коэффициента оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов), темп роста его 1,9044.

Прирост ресурса отрицательный вследствие уменьшения количественного показателя и составляет -0,1977.

4. По среднегодовой величине кредиторской задолженности наблюдается перерасход ресурса (0,1160) в результате увеличения качественного показателя, темп роста которого составил 1,1160. Прирост ресурса составляет 0,0030.

Комплексные показатели, рассчитанные на основе перечисленных выше факторов, показывают, что на изменение выручки от продаж ОАО

«Вега» за анализируемый период наибольшее влияние данные факторы оказали в своей качественной части.

Таблица 23

Исходные данные для расчета рейтинговой оценки результативности деятельности акционерных обществ по комплексным показателям*

| |Акционерное общество |Максимальное|
|Комплексный показатель | |значение |
|(Кij) | |показателя |
| | |эталонного |
| | |АО (Кi max) |
| |Арго |Барс |Вега | |
| |(Кi1) |(Кi2) |(Кi3) | |
|А |1 |2 |3 |4 |
|1. Рентабельности (К1j) |1,1732 |1,0939 |1,5286 |1,5286 |
|2. Финансовой устойчивости |1,7688 |2,2017 |1,8131 |2,2017 |
|(К2j) | | | | |
|3. Трудовых ресурсов (К3j) |1,2201 |0,9435 |1,0529 |1,2201 |
|4. Основных средств (К4j) |0,9568 |1,0043 |0,8797 |1,0043 |
|5. Материальных ресурсов |1,1401 |1,0075 |1,1210 |1,1401 |
|(К5j) | | | | |
|6. Финансовых ресурсов (К6j)|0,9762 |1,1184 |1,4776 |1,4776 |

* I = 1, 2, 3,….n – номер комплексного показателя, j = 1, 2, 3,….m – номер акционерного общества

ВЫВОД: Проанализировав комплексные показатели для рейтинговой оценки результативности деятельности акционерных обществ и выбрав максимальные значения показателей эталонного АО, можно сказать, что ОАО «Вега» выступает эталонным АО по двум показателям:

1. рентабельности 1,5286;

2. финансовых результатов 1,4776.

Таблица 24

Матрица стандартизированных показателей комплексной оценки результатов деятельности акционерных обществ

| |Акционерные общества |Коэффициент |
|Показатель (Хij)* | |значимости |
| | |показателя, |
| | |(КЗi)[pic] |
| | | | | |
| |Арго |Барс |Вега | |
| |(Хi1) |(Хi2) |(Хi3) | |
|А |1 |2 |3 |4 |
|1. Рентабельности (Х1j) |0,7675 |0,7156 |1 |5,0 |
|2. Финансовой устойчивости |0,8034 |1 |0,8235 |4,0 |
|(Х2j) | | | | |
|3. Трудовых ресурсов (Х3j) |1 |0,7733 |0,8630 |3,0 |
|4. Основных средств (Х4j) |0,9527 |1 |0,8759 |2,8 |
|5. Материальных ресурсов (Х5j)|1 |0,8837 |0,9832 |3,2 |
|6. Финансовых ресурсов (Х6j) |0,4889 |0,5601 |1 |3,6 |
|7. Рейтинговая оценка с учетом|3,8896 |3,8448 |4,3753 |Х |
|степени значимости показателя | | | | |
|(Rj)** | | | | |
|8. Ранжирование мест |II |III |I |Х |
|акционерных обществ | | | | |

* Показатели матрицы рассчитываются по формуле: [pic].
** Рейтинговая оценка рассчитывается по формуле: Rj =[pic].

ВЫВОД: Составив матрицу стандартизированных показателей комплексной оценки результатов деятельности акционерных обществ с использованием первой формулы, можно дать рейтинговую оценку с учетом степени значимости показателя. Далее определяем, что самая высокая рейтинговая оценка принадлежит ОАО «Вега», чья деятельность рассматривалась на протяжении всей курсовой работы.

Следовательно, после ранжирования мест ОАО «Вега» занимает первое место среди всех акционерных обществ.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Комплексная оценка хозяйственной деятельности представляет собой ее характеристику, полученную в результате комплексного исследования, т. е. одновременного и согласованного изучения совокупности показателей, отражающих все (или многие) аспекты хозяйственных процессов, и содержащую обобщающие выводы о результатах деятельности производственного объекта на основе выявления качественных я количественных отличий от базы сравнения
(плана, нормативов, предшествующих периодов, достижений на других аналогичных объектах, других возможных вариантов развития).

Комплексная оценка служит инструментом учета, анализа и планирования; индикатором научно-технического состояния хозяйственного объекта в изучаемой совокупности; критерием сравнительного оценивания коммерческой деятельности предприятий и их подразделений; показателем эффективности принятых ранее управленческих решений и полноты их реализации; основой выбора возможных вариантов развития производства и показателей ожидаемых результатов в будущем: стимулятором производства.

В данной курсовой работе была проведена комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности организации ОАО «Вега» с использованием различных комплексных показателей, а также при помощи одного из методов комплексного экономического анализа – факторного анализа.

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. В курсовой работе факторному анализу были подвергнуты несколько показателей финансово-хозяйственной деятельности организации, в результате чего было выявлено влияние отдельных факторов на изменение изучаемого показателя.

Для проведения экономического анализа ОАО «Вега» были использованы следующие приемы и способы:

1) сравнение;

2) относительные и средние величины;

3) моделирование факторных систем и факторные расчеты (цепные подстановки);

4) балансовые.

В ходе проведения комплексного экономического анализа выявлено, что все показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Вега» за анализируемый период изменились в положительную сторону, что характеризует данное акционерное общество как организацию платежеспособную и финансово устойчивую, а также говорит о высокой степени деловой активности.

По результатам проведенного исследования организации была дана рейтинговая оценка, которая оказалась выше оценок других акционерных обществ.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. М.:
Финансы и статистика, 2002.

2. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2002.

3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001.

4. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово- экономической деятельности предприятий. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

5. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2002.

6. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия (вопросы методологии). – М.: Экономика, 1974 г.

7. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской.
– 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002 г.

-----------------------
[pic]

[pic]

Страницы: 1, 2